Dólar y tasas encorsetados, con acciones y bonos bajando

4 de diciembre, 2019

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Por Luis Varela

 

A dos días de conocerse el gabinete de ministros con el que arrancará su gobierno y a seis días de ingresar a la Casa Rosada, Alberto Fernández siguió dando señales y el mercado argentino, en vez de colocarse en un terreno positivo, volvió a mostrar que no hay demasiado lugar para el optimismo.

 

El escenario siguió siendo dominado por la posición más dura de un Donald Trump que empieza a tomar medidas en Estados Unidos para meterse dentro de su propia campaña electoral. Pero, además de la suba de aranceles decidida en Washington, los inversores locales también fueron impactados por la forma agresiva con la que Cristina Kirchner le contestó a los jueces, ante su enésima requisitoria.

 

Con las horas contadas, y con todos esos elementos a la vista, el campo sigue liquidando granos a dos manos, ya que se espera que el martes próximo Alberto Fernández termine subiendo las retenciones a las exportaciones, sobre todo de soja.

 

Y, como si eso fuera poco, también se repitieron rumores sobre posibilidades de cobrarle más impuestos a las clases más acomodadas, con tributos especiales a los que realicen viajes al exterior y a los que compren automóviles de alta gama.

 

Por todo eso, a pesar de la triple liquidación de divisas de los exportadores, el Banco Central sumó ayer apenas US$ 19 millones a las reservas (por lo que ahora hay declarados US$ 43.747 millones) y se teme que no bien suban las retenciones esa liquidación cese, y que ese freno termine afectando los valores del mercado de cambios.

 

Ayer, mientras tanto, los valores del dólar siguieron completamente aplastados. El dólar oficial bajó 3 centavos hasta $ 62,90, el blue subió 25 centavos hasta $ 68,50 y el dólar mayorista bajó 5 centavos, hasta $ 59,93, con el contado con liquidación bajando 37 centavos, hasta $ 74,64. Por lo que la brecha entre el dólar oficial y el blue subió al 9% y la del ccl con el mayorista fue del 24,5%.

 

Esto se dio con un principio de agotamiento del dólar en el mundo. En el exterior el dólar bajó 0,4% contra la libra, cedió 0,3% contra el yen y perdió 0,2% contra el chileno y el real. Por lo que, en el mercado local, medidos en pesos, la libra saltó 23 centavos hasta 77,77, el real subió 1 centavo hasta 14,22 y el euro bajó 7 centavos hasta 66,30.

 

Sin posibilidad de comprar dólares por el cepo, los tenedores de pesos siguieron arrinconados en los plazos fijos. La tasa de las Lleliq sigue colocada en el 63% anual, casi 20 puntos más que lo que reciben los inversores. Y la tasa de los plazos fijos pagó 43% por plata chica y 45,5% por plata grande.

 

Pero más allá de este dólar temporalmente dormido, con tasas acorraladas, los títulos argentinos siguen perdiendo valor, con inversores y ahorristas aguardando con gran atención los nombres que dará Alberto Fernández el viernes a las 18 para comenzar con un gabinete que muchos creen que tendrá cambios más adelante.

 

En las especulaciones se dijo que el anuncio se hará en ese momento, muy lejos del funcionamiento de los mercados, porque Alberto Fernández no logró conseguir un ministro de Economía convincente, de renombre, que genere la tranquilidad suficiente. Y, en consecuencia, se espera que todos asimilen los nombres, hasta la apertura de los negocios del lunes.

 

Ayer, por lo pronto, mientras los mercados globales estuvieron con tendencia bajista, el mercado argentino volvió a bajar, testeando los valores mínimos de los últimos cien días. Afuera hubo una baja del 0,5% al 1% para los índices de la Bolsa de Nueva York, con suba del 0,1% en la de San Pablo y baja del 0,6% en la de México.

 

En el mercado argentino casi todos los números estuvieron en negativo. Con buen volumen, los bonos argentinos volvieron a caer y testearon el peor valor desde la elección, con el 80% de lo operado transado en cuatro papeles: AA22X 43%, AY24X 24%, TJ20X 11% y DICPX 3%. Con un riesgo país que sigue escalando posiciones, ayer hasta 2.406 puntos básicos.

 

En los extremos, hubo un salto de más del 20% para los bonos CHAQ, DICPX y DIP0, con subas del 3% al 8% para los bonos CUAP, AA22Y, PUM21, TVPP y DICP. Con caídas de más del 11% para los bonos AL36D y PF23D, con baja del 3 al 9% para los bonos TVPA, TJ20Y, AY24Z, AY24X, DICY, AY24Y, AM20, DICYD y TC20Z.

 

Y en la Bolsa local, con pocos negocios, el índice Merval bajó otro 2,1%, con el 80% de lo operado en acciones transado en ocho papeles: YPF se llevó el 19% de los negocios totales, G.F. Galicia el 16%, con Aluar y Pampa Energía reuniendo el 12% de las transacciones cada una.

 

En los extremos se vieron subas que fueron del 3% al 12% para Carboclor, Ledesma, Polledo, Domec, Grimoldi, Quickfood, Tglt, Ferrum, Grupo Valores Y Phoenix. Con baja del 3% al 8% para Capex, Holcim, Aluar, Morixe, Pampa E, TGS, Molinos, Costanera, Loma Negra, Central Puerto y Transener.

 

Mientras que los ADR argentinos que cotizan en Nueva York mostraron una suba del 1% para Telecom; y bajas entre el 1% y el 5% para Globant, Irsa P, Edenor, TGS, YPF, Pampa E, Cresud, Tenaris y Bunge.

 

Finalmente, los cambios en commodities fueron significativos. Hubo una baja del 0,8% para el petróleo, cayó hasta US$ 55,54 por barril. Los metales preciosos estuvieron firmes: la onza de plata subió 1,5% y el oro ganó 1%. Los metales básicos actuaron en descenso: el cobre bajó 0,7%, el aluminio perdió 1,3% y el níquel cayó 2,6%. En Chicago la soja mejoró 0,2%, el maíz bajó 0,5% y el trigo cayó 2,1%. En Rosario hubo suba del 2,6% para la soja y mejora del 0,6% para el trigo. Y, con el bitcoin sostenido, el resto de las criptomonedas estuvo otra vez con precios flojos.

 

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El dato: 72%

 

El ritmo de punciones en Vaca Muerta en noviembre creció más de 72% respecto a octubre cuando se registró el nivel más bajo en casi dos años. Los datos fueron aportados por la compañía NCS Multistage y publicados por el diario Río Negro. Sin embargo, aún no se alcanzó la actividad que tenía la formación antes del decreto del congelamiento de agosto y aún hay un 20% de atraso en la actividad. Los datos también muestran que tanto Pan American Energy, Pampa Energía, Total Austral, Shell Argentina e YPF fueron las compañías que tuvieron más trabajos el mes pasado. La petrolera estatal, como de costumbre, fue la que mostró mayor actividad en la formación y realizó más de 280 etapas. PAE, Total y Shell mostraron un nivel similar mientras que Pampa fue la que menos punciones realizó.