Lo esencial: Entre lunes y martes, el mercado argentino perdió US$ 8.000 millones en valor.
El lunes se esfumaron US$ 8.550 millones.
El rebote del martes apenas devolvió US$ 430 millones.
Quiénes perdieron más
Bancos: los más golpeados en ambas ruedas.
Son los más sensibles a un empeoramiento macro:
Dólar más alto = balances deteriorados.
Apretón monetario = menos crédito, menos rentabilidad.
Quiénes resistieron
Petroleras: entre las que menos cayeron y las que mejor rebotaron.
Activos ligados a Vaca Muerta mostraron retornos positivos y confirman su solidez.
Por qué importa
Los inversores ven en el sector energético fundamentos sólidos, incluso en escenarios adversos.
En contraste, el sector bancario aparece como el eslabón más frágil del equity argentino.
"Los inversores priorizan exposición a compañías vinculadas a Vaca Muerta, donde el potencial de crecimiento y la menor sensibilidad cíclica las convierten en el segmento más atractivo para administrar riesgos dentro de una cartera de equity local", dijeron desde Delphos.
