Gran aval del mercado al veto que busca cuidar las cuentas

Con un claro aval al veto presidencial para frenar el mayor financiamiento de las universidades, el mercado ponderó notablemente la concepción de Javier Milei de cuidar las cuentas fiscales. El mercado respondió este jueves de manera ampliamente positiva en todos los frentes: bajaron los dólares libres, el BCRA compró más dólares y subió reservas, los bonos mejoraron, el riesgo país bajó y la Bolsa esta vez fue por lejos la mejor de todas.

Detrás de ese notable buen humor del mercado local, los datos oficiales confirmaron que el "carry trade" sigue haciendo crecer de manera consistente los depósitos en pesos que hay en los bancos. También se vio que en arranque de octubre los dólares depositados por el blanqueo crecen algo menos, pero se están quedando en el sistema. Y el papelón del día, que multiplica el apoyo a Milei, fue la decisión del gobernador de La Rioja, Ricardo Quintela, que decidió (vía aval de una legislatura monocolor) expropiarle campos al ex futbolista Ramón Díaz, mientras la mayoría de los comercios provinciales están rechazando cobrar lo que venden con la cuasimoneda conocida como "Chacho".

Crece la tensión global 

Mientras estos movimientos sobresalen en Argentina, a nivel internacional hubo gran movimiento por la máxima tensión en Medio Oriente, y como el Presidente de EE.UU. Joe Biden advirtió sobre un posible ataque a las instalaciones petrolíferas iraníes, el barril de crudo voló, con una suba notable, descolocando la creciente tranquilidad económica que van ganando día a día casi todas las naciones de Occidente.

Más allá de todo, a 33 días de una incierta elección presidencial entre Donald Trump y Kamala Harris, diversos analistas norteamericanos advierten que posiblemente la baja de tasas esperada en la Fed quizás no venga tan rápido por los buenos datos conocidos recientemente sobre el empleo estadounidense. En consecuencia, las tasas largas de EE.UU. siguen repuntando: se pagó 4% anual a 1 año de plazo, 3,6% anual a 5 años, 3,8% anual a 10 años y 4,2% anual a 30 años. Y con eso, el súper dólar volvió a afirmarse: el billete verde subió 1,1% contra la libra, 0,9% en Chile, 0,6% en Brasil, 0,3% en Japón y 0,2% contra el euro, no cambió en China y bajó 0,3% en México. Debe remarcarse además en el cuadro de monedas que la libra está retrocediendo por las indecisiones de Gran Bretaña en torno a la vuelta o no del Brexit.

El dólar en Argentina

A nivel local, sin embargo, el dólar continuó con la dirección que viene mostrando desde hace casi cien días. Con el dólar exportador a $1.051,83, el Banco Central compró US$ 110 millones en el mercado y al final del día la autoridad monetaria sumó US$  93 millones a las reservas, por lo que ya tiene el mayor nivel en 90 días. Y con eso, el dólar blue cayó $10 hasta $1.205, el Senebi bajó $8,37 hasta $1.230,83, el MEP se hundió $15,61 hasta $1.192,78 y el contado con liquidación bajó $9,70 hasta $1.232,01, por lo que la brecha entre oficial y blue ya está abajo del 20% y la del CCL con el mayorista está en el 26%.

Así, como el Tesoro ya tiene en su poder casi todos los dólares que va a necesitar para cumplir con los pagos que hay con organismos hasta fin de año y con el turno de pago de cupones y de deuda de capital a los bonistas el 9 de enero próximo, con pocos negocios, los bonos argentinos subieron otro 0,3% y el riesgo país bajó 14 unidades, hasta 1.265 puntos básicos. De este modo, los bonos están en el valor máximo de cinco años y el riesgo tiene el menor nivel desde mayo. Con un agregado: la empresa Pampa Energía logró colocar en el mercado local una Obligación Negociable con una tasa del 5,75% anual en dólares, lo cual significa que el sector privado energético argentino tiene un riesgo similar a los 75 puntos de riesgo país que tiene Uruguay, algo que festejó con una amplia sonrisa el ministro de Economía Luis Caputo.

Las Bolsas más tranquilas

A nivel papeles privados, si bien se espera que después de la elección del 5 de noviembre la Fed baje su tasa base dos veces, en noviembre y diciembre, en 25 puntos básicos en cada turno, los toros de Wall Street están más apaciguados porque se repiten los pronósticos de analista que temen chances de recesión y de impacto en los balances de las empresas, por lo que el S&P podría caer hasta 30% de sus máximos históricos actuales. Con ese marco, en otro día negativo, la bolsa de Nueva York terminó en rojo: el Dow perdió 0,4%, el S&P achicó 0,2% y el Nasdaq cedió 0,1%. En tanto que la Bolsa de San Pablo cayó 1,4% y la de México perdió 1%. Todas para abajo.

Pero lejos del mal humor internacional, el mercado bursátil argentino estuvo de fiesta. Con $39.038 millones operados en acciones y $42.256 millones en Cedears, la Bolsa de Buenos Aires subió 2,3% en pesos (3,1% en dólares). Al tiempo que los ADR argentinos en Nueva York mostraron una suba en bloque del 1% al 6% para Francés, TGS, Macro, Central Puerto, Pampa E, Galicia, YPF, Supervielle, Loma Negra y Telecom, con caída del 3,5% para Despegar.

Otra fuerte suba del petróleo

Nadie puede predecir con seguridad qué pasará desde ahgora hasta fin de año por la elección norteamericana y por la gran tensión en Medio Oriente, con Putin advirtiendo además que se viene una gran tensión de Rusia con Occidente. Así, el petróleo saltó 4,9% (gran noticia para Vaca Muerta). Los metales preciosos actuaron apenas sostenidos. Los metales básicos declinaron. En Chicago se vio una baja pronunciada para todos los granos, sobre todo para el trigo. En Rosario hubo un buen día para la soja, el maíz y el girasol, pero no para el trigo. En tanto que el Bitcoin repuntó 0,1%, pero hubo bajas de hasta el 3% para el resto de las criptomonedas.

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