Como en la cancha, el mercado argentino también festejó
Fue un día mágico. Saliendo del estadio, mientras los argentinos que estaban en Atlanta les decían a los ingleses que "el aeropuerto es para allá, los espera la Britsh", desde el Foreign Office se volvió a repetir por enésima vez que fue falsa la frase que quedó en la garganta de Winston Churchill: "Tengan cuidado con Argentina, que no se despierte".
Sea como fuere, más allá de las bromas, sabiendo que Inglaterra tendrá que jugar con Francia por el tercer puesto el sábado en Miami, las calles argentinas, desde el pueblo más chico hasta las ciudades más grandes, se convirtieron en celebraciones multitudinarias, con mucha gente que sufre desde hace décadas y necesita una alegría en el corazón, aunque más no sea un triunfo deportivo.
Frente a esto, los negocios financieros pasaron a último lugar en la atención de analistas, operadores e inversores.
Pero, increíblemente, hubo mercado, y el día estuvo bastante en línea con la celebración futbolística. El BCRA siguió comprando dólares, los tipos de cambio se movieron apenas. Los bonos estuvieron firmes, con el riesgo país otra vez a la baja. Y la Bolsa de Buenos Aires estuvo en el podio mundial de mayores subas, con alza en bloque de hasta el 7% para las ADR argentinas en NY.
Internacionalmente, el día volvió a estar divididos entre el Medio Oriente y la inflación norteamericana. Donald Trump sigue repitiendo frases contradictorias que desmiente cada 10 minutos. Sigue los ataques en Irán. El petróleo volvió a subir. Y lo distintivo fue que el índice de precios al productor en EE.UU. también tuvo deflación en junio: bajó 0,3% (no sucedía desde la pandemia de covid) y, si bien anualmente sigue alto -en el 5,5% anual-, la inflación core norteamericana se ubicó en junio en el 4,7% anual, cuando el mercado esperaba 5,1%. Todo esto con el Libro Beige de la Fed afirmando que "la economía de EE.UU. crece a un ritmo leve a moderado, con una inflación que se desacelera, pero con costos que continúan elevados".
Mientras tanto, el dato más importante de la plaza financiera local fue la licitación de deuda que realizó el ministro Luis Caputo. El ministro de Economía consiguió USS 470 M en el debut de un nuevo bono en dólares que vence en el próximo mandato presidencial (en 2029). Y, además, vencía deuda en pesos por $ 3 B y Finanzas colocó papeles por $ 5,43 B, la mitad en un papel corto a tasa fija que pagó una renta del 25,59% anual.
En detalle, el secretario de Finanzas Federico Furiase informó que colocaron fondos en pesos a tasa fija pagando 25,59% anual hasta fines de noviembre. Al mismo tiempo, en pesos ajustables por CER se colocaron papeles a marzo de 2028 con CER + 8,07% anual. En tasa variable TAMAR se pagó 34,75% anual a agosto de 2028. En bonos dólar linked se pagó 7,7% anual a fines de agosto, 3,16% anual a fines de mayo 2027 y 9,08% a diciembre de 2028. Y por el nuevo bono Bonar 2029 (AO29) hubo ofertas por US$ 1046 M y se captaron solo US$ 470 M.
Así, con 2938 ofertas, Economía sobrecolocó papeles por $ 2,43 B, que absorbe del mercado financiero. El 50% del dinero captado fue en una letra del tesoro nacional capitalizable en pesos con vencimiento 30 de noviembre de 2026 (S30N6 - reapertura). El 22% de los fondos absorbidos fue con un bono del tesoro nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER vencimiento 31 de marzo de 2028 (TZXM8 – reapertura). El 18% con una letra del tesoro nacional vinculada al dólar estadounidense cero cupón con vencimiento 10 de mayo de 2027 (nueva). El 5% con una letra del tesoro nacional vinculada al dólar estadounidense cero cupón con vencimiento 31 de agosto de 2026 (D31G6 - reapertura). Y el 5% restante en un bono del tesoro nacional vinculado al dólar estadounidense cero cupón con vencimiento 15 de diciembre de 2028 (TZVD8 - reapertura).
Todo esto se coronó con movimiento cambiarios mundiales que van rotando. Debido a las contradicciones de Trump, que a algunos analistas ya les están empezando a parecer insanas o de alguien que está gagá, los inversores mundiales decidieron bajarse del dólar, por lo que en el mundo el dólar bajó contra todo: perdió 1,1% contra la libra, 0,4% contra el euro y el franco suizo y 0,1% en México, Chile, China y Japón, sin cambios en Brasil.
En el mercado cambiario local, mientras tanto, se sigue viendo la mano intervencionista de Caputo, ya que continúa realizando grandes compras de dólares antes de la apertura del mercado, en operaciones en bloque, acordadas con diferentes entidades. Con eso, hubo un repunte para el blue y los dólares financieros, pero con los oficiales totalmente planchados.
Con el dólar oficial a $ 1497,61, el BCRA compró US$ 73 M en el mercado local y, al final del día, la autoridad monetaria perdió reservas por US$ 94 M. Y, con eso como fondo, el oficial bajó $ 3,15 hasta $ 1497,61, el blue subió $ 10 hasta $ 1530, el Senebi bajó 94 centavos hasta $ 1499,98, el MEP subió $ 6,27 hasta $ 1514,29 y el contado con liqui subió $ 9,08 hasta $ 1567,13. Por lo que la brecha entre el oficial y el blue fue del 2% y la brecha entre el CCL y el mayorista fue del 6%.
Y en esto hubo una rara particularidad, como el precio del dólar y del MEP están distanciados, muchos inversores se encontraron a lo largo de todo el día que no pudieron realizar transacciones vía MEP: en los bancos grandes, tanto el homebanking de las PC como en los celulares apareció todo el tiempo la misma frase: "Hay un error con esta operación, por favor intente más tarde".
En medio de esta rareza, sigue la suba en las tasas de los plazos fijos: por plata chica se mantuvo en 19,4% anual (16% en bancos grandes y 23% en bancos chicos) y por plata grande subió de 24,9 hasta 25,1% anual. Y, a contramano de lo que había pasado el martes, con bajo volumen, los bonos argentinos subieron 0,2% y el riesgo país bajó 6 unidades, hasta 404 puntos básicos.
En papeles privados hubo de todo. Varias empresas vinculadas a la fabricación de microchips fueron afectadas. Hubo una gran oferta para comprar la firma PayPal y sus acciones se dispararon. Aparecieron varios balances trimestrales. Y con todo ese combo, hubo una rueda en verde en la Bolsa de Nueva York con suba del 0,3% para el Dow, alza del 0,4% para el S&P y avance del 0,6% para el Nasdaq. En tanto que la Bolsa de San Pablo bajó 0,4% y la Bolsa de México cedió 0,2%.
Pero lejos de esos números chicos o negativos de los mercados del mundo, el mercado bursátil local volvió a sonreír. Con $ 52.466 M operados en acciones y $ 225.061 M en Cedears, la Bolsa de Buenos Aires subió 1,9%. Y, sobre todo, las ADR argentinas que se transan en NY mostraron una suba en bloque del 2 al 7% para Supervielle, Macro, Galicia, BBVA, Edenor y Loma Negra; con baja del 1,6% para Mercado Libre.
Al tiempo que los commodities siguen vibrando. El petróleo subió otro 0,7%. Los metales preciosos estuvieron mixtos. Los metales básicos también tuvieron resultados repartidos. En Chicago todos los granos saltaron, sobre todo el trigo. El Rosario también hubo buen día para el trigo y mal resultado para el girasol. Y, finalmente, el bitcoin subió 0,5% con mejores actuaciones para el resto de las criptomonedas. Seguí a El Economista en Google Agreganos a tus medios preferidos. + Agregar