Una tras otra, como si hubiéramos agarrado una onda verde sin peajes, Argentina acaba de recibir una sucesión de buenas noticias que provocaron un día financiero ideal. Desde lo político, los partidos que marcaron décadas en el país están esmerilados. Desde lo climático, una gran lluvia en toda la Pampa Húmeda plantea grandes chances de cosecha fina y de buena siembra gruesa. Y desde el apoyo internacional, llegaron préstamos del BID, del Banco Mundial, de la CAF y una reunión con el FMI muy prometedora.
La visión de Moody´s
Esta especie de fuegos artificiales determinaron que una agencia de calificación del nivel de Moody's planteara que la "con la situación actual se podría mejorar la calificación crediticia del país", adelantando que "los ajustes van mucho más rápido que lo que esperábamos" y que todo parece insinuar que "la salida del cepo cambiario podría darse en el primer trimestre de 2025". Y a tal punto llegó el buen humor, que en las mesas de la city llegaron a decir, con gran alivio, que desde el "stand alone" con el que nos calificaron con el Gobierno anterior, ahora "estamos stand pero no alone".
Y todo este buen momento se tradujo en cifras financieras del día impecables. Todos y cada uno de los dólares libres estuvieron hacia abajo, por lo que la brecha cambiaria ya está por debajo del 20%. El Banco Central compró dólares, y como están entrando otra vez muchos dólares a los bancos por el blanqueo, las reservas de la autoridad monetaria volvieron a subir, fuerte, a más de US$ 29.000 millones brutos. Se anotó además un fuerte incremento para los bonos, por lo que el riesgo país cayó hasta arañar los 1.000 puntos, en el menor nivel desde agosto de 2019. Y lo mejor de todo estuvo en la Bolsa, que pegó un salto, incluso en los ADR, a pesar de dudas en Nueva York por la incertidumbre frente a la inminente elección presidencial norteamericana.
Las inquietudes globales
Todo este viento a favor que está recibiendo la Argentina, luego de tantos años de sufrimiento constante, aparece en un momento de inquietud en las economías denominadas centrales. China está con desaceleración, en Europa el BCE decide dejar de bajar su tasa porque la inflación todavía es un riesgo y en EE.UU. el Libro Beige de la Fed señala que la economía norteamericana muestra debilidad, a las puertas de una batalla clave entre Trump y Harris, que en este momento está insinuando alguna ventaja para el republicano, según varios sondeos, entre otros uno realizado por el Wall Street Journal.
Frente a esto, se rehabilitó la zigzagueante idea de que la Fed quizás baje en 25 puntos básicos su tasa de interés base el próximo 7 de noviembre, dos días después de las urnas que decidirán quién se queda con la Casa Blanca. Ante eso, este jueves hubo un leve retroceso para las tasas largas de EE.UU.: se pagó 4,3% anual a 1 año de plazo, 4% anual a 5 años, 4,2% anual a 10 años y 4,5% anual a 30 años. Y con eso, en el exterior el dólar subió 0,2% en Chile, no cambió en México y bajó 0,1% en China, cedió 0,3% contra la libra, 0,4% contra el euro y bajó 0,5% en Brasil y Japón. Con varios bancos, entre ellos el BOFA, advirtiendo que tras la elección viene una tendencia declinante para el dólar global, lo cual sostendría el valor de los commodities, dos muy buenas noticias para Argentina (si es que los pronósticos se cumplen).
El dólar en Argentina
Mientras tanto, a nivel cambiario local, las cosas fueron ideales. Con el dólar exportador a $1.048,86, el BCRA logró comprar US$ 55 millones en el mercado y al final del día el BCRA sumó reservas por US$ 530 millones esencialmente por el blanqueo. Según se informó oficialmente, el stock total de depósitos en dólares que hay en los bancos araña otra vez los US$ 31.200 millones, luego de haber bajado hasta US$ 30.500 millones en los primeros días de octubre.
Gracias a eso, se profundizó la pax cambiaria, tanto que el dólar blue cayó $15 hasta $1.015,68, el Senebi bajó $12,83 hasta $1.183,08, el MEP achicó $5,50 hasta $1.157,53 y el contado con liquidación cayó $14,31 hasta $1.181,60. Por lo que la brecha entre el oficial y el blue se colocó por debajo del 20% y la del CCL con el mayorista fue también inferior al 20%.
Este viernes la Secretaría de Finanzas lanzará el llamado para la licitación de deuda que se hará el martes próximo, y según especulan los especialistas, como la inflación del mes tiene chances de empezar con 2, podría verse una baja en la tasa de interés que vienen pagando las Lecap, que hasta las últimas convocatorias viajó con una tasa del orden del 3,9% mensual, un punto más que lo pagado por los plazos fijos. Con eso, con alto volumen y muy diversificado, los bonos argentinos subieron 2,2% y el riesgo país cayó 66 unidades hasta 1.037 puntos básicos, el nivel más bajo desde el día en que Alberto Fernández ganó las PASO y dijo "vamos a revisar la deuda argentina", lo cual planteaba un default, que provocó una caída vertical en el mercado local en las tres ruedas siguientes.
Rueda positiva para las acciones
Pero probablemente la mayor sorpresa de este jueves provino de los papeles privados. Mientras nadie puede asegurar quién gana, si Trump o Harris, hay todo tipo de movimientos, abandonando papeles tecnológicos y moviéndose de acuerdo a los trimestrales que van llegando (Tesla saltó nada menos que 20% por números muy positivos), pero hubo cierre mixto en la Bolsa de Nueva York, ya que el Dow bajó 0,3%, el S&P subió 0,2% y el Nasdaq subió 0,8%, justamente gracias al empuje de la automotriz de Elon Musk. En tanto que la Bolsa de San Pablo subió 0,6% y la de México bajó 0,5%.
Pero donde brillaron todas las luces fue en los papeles argentinos. Con $65.203 millones operados en acciones y $51.988 millones en Cedears, la Bolsa de Buenos Aires brincó 4,3%. Y los ADR argentinos que operan en Nueva York anotaron una suba en bloque del 1% al 9% para Francés, Macro, Supervielle, Edenor, Galicia, Telecom, Despertar, TGS, Cresud YPF y Central Puerto como las más beneficiadas, con caída del 3,3% para Bioceres.
Materias primas vacilantes
La jornada se cerró con materias primas todavía muy titubeantes. Hubo una baja del 0,4% para el petróleo. Los metales preciosos siguen sostenidos. Los metales básicos actuaron mixtos. En Chicago hubo precios firmes para maíz y trigo, con la soja planchada. Mientras que en Rosario ocurrió exactamente todo lo contrario. Y se retomó el empuje cripto, con repunte del 2,7% para el Bitcoin con panorama mixto en el resto de los valores de ese panel.
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