Petroquímica Comodoro Rivadavia (PCR) dio un paso clave en su estrategia financiera al concretar su primera emisión de deuda en los mercados internacionales, una operación que le permitió captar US$ 400 millones luego de recibir ofertas por casi US$ 1.000 millones, más del doble del monto finalmente adjudicado.
La colocación, realizada junto con su subsidiaria Luz de Tres Picos S.A., representa el debut de la compañía en el mercado internacional de bonos y refleja el interés de los inversores por empresas argentinas vinculadas al sector energético. El monto inicial previsto era de hasta US$ 350 millones, pero fue ampliado debido a la sobredemanda registrada durante el proceso de book building.
Las Obligaciones Negociables Clase I fueron emitidas en dólares bajo legislación del Estado de Nueva York, con un plazo de ocho años y una tasa fija del 8,5% anual. La operación despertó un fuerte interés entre fondos de inversión de Estados Unidos y Europa, además de contar con una importante participación de inversores institucionales locales.
El resultado fortalece la posición financiera de PCR en un contexto en el que las compañías energéticas argentinas vuelven a encontrar ventanas de financiamiento en el mercado internacional, impulsadas por las perspectivas de crecimiento del sector y, especialmente, por el desarrollo de Vaca Muerta.
La empresa informó que los recursos obtenidos se destinarán principalmente a cancelar y refinanciar pasivos financieros tanto de PCR como de Luz de Tres Picos, además de respaldar nuevas inversiones orientadas a expandir sus negocios energéticos.
El acceso a los mercados internacionales constituye un hito para la compañía y nos brinda mayor flexibilidad para continuar invirtiendo en proyectos estratégicos de largo plazo", afirmó Juan Giglio, director de Finanzas de PCR.
El ejecutivo destacó que la elevada demanda obtenida durante la colocación representa un reconocimiento a la solidez financiera de la empresa y a la confianza construida con bancos e inversores.
La emisión fue coordinada por Itaú BBA, BBVA y Santander como Global Coordinators y Joint Bookrunners, mientras que Balanz actuó como Joint Bookrunner. Galicia Capital US participó como agente internacional de colocación y Allaria, Balanz, ICBC, Banco Santander y Banco Galicia integraron el grupo de colocadores en el mercado local.
La operación se produce en un momento de fuerte dinamismo para PCR, que en los últimos años profundizó la diversificación de su negocio. Además de sus actividades históricas en petróleo y gas, la empresa consolidó uno de los mayores portafolios privados de energías renovables del país y mantiene una posición de liderazgo en la industria del cemento en la Patagonia.
PCR opera actualmente en Argentina, Ecuador y Estados Unidos. En energía renovable administra cuatro parques eólicos con una potencia instalada de 545 MW, mientras que en el segmento de hidrocarburos desarrolla operaciones en las provincias de La Pampa y Mendoza, además de seis bloques en Ecuador. Desde 2022 también impulsa proyectos de inversión energética en Estados Unidos.
La exitosa emisión marca un punto de inflexión para la compañía. Más allá del refinanciamiento de su deuda, le abre una nueva fuente de financiamiento internacional para sostener su plan de crecimiento y ampliar las inversiones en un contexto en el que el sector energético argentino busca consolidarse como uno de los principales receptores de capital de largo plazo.
Seguí a El Economista en Google
Agreganos a tus medios preferidos.
+ Agregar
