Goldman Sachs está apostando por estas 2 acciones: por qué deberías seguirlas

Más del 60% de las empresas que figuran en el S&P han informado sus resultados, y los resultados están muy por encima de las expectativas. Es seguro decir que el 2024 terminó con fuerza. Lo que viene es más incierto, sin embargo, ya que el presidente Donald Trump ha decidido desafiar las expectativas de los expertos en políticas de Washington.

¿Será para mejor o peor? Aún no lo sabemos. Pero la fuerte temporada de resultados ha establecido una base sólida, incluso cuando los pronosticadores continúan estableciendo bajas expectativas.

Cubriendo la situación desde Goldman Sachs, el estratega jefe de acciones estadounidenses David Kostin resume lo que está sucediendo:

"Frente a un panorama macroeconómico incierto, los datos micro revelaron otra sólida temporada de resultados. Con el 61% de las empresas del S&P 500 representando el 72% de la capitalización de mercado habiendo informado, las ganancias agregadas del S&P 500 en el cuarto trimestre crecieron un 12% año tras año en comparación con las estimaciones de consenso de un crecimiento del 8% al inicio de la temporada de resultados. La empresa mediana del S&P 500 aumentó su EPS en un saludable 7% en comparación con una expectativa del 6% al inicio de la temporada de informes. El sólido crecimiento de las ventas y la expansión de márgenes ambos contribuyeron al crecimiento de las ganancias del S&P 500... Sin embargo, las previsiones de EPS para 2025 parecen haber disminuido recientemente, con revisiones negativas en la mayoría de los sectores".

Con ese telón de fondo en mente, los analistas de acciones de Goldman han destacado dos acciones que creen podrían ser ganadoras potenciales en el próximo año. Nos adentramos en la plataforma de TipRanks para ver la opinión más amplia de Wall Street sobre cada una de ellas y descubrir por qué debería seguir el liderazgo de Goldman. 

Vamos a profundizar.

Albertsons Companies (ACI)

La primera empresa que veremos es Albertsons, una de las cadenas de supermercados más grandes que operan en el mercado estadounidense. Hay varios criterios para clasificar a los supermercados del país: por capitalización de mercado, Albertsons, valorada en US$ 12.100 millones, ocupa el puesto 14, pero por número de establecimientos, con casi 2.300, la empresa se encuentra en el puesto 5. Además de sus ubicaciones minoristas, Albertsons tiene 19 plantas de fabricación y 22 centros de distribución y emplea aproximadamente a 285.000 personas. La empresa generó casi US$ 80.000 millones en ingresos totales durante el período de 12 meses que finalizó en noviembre del año pasado.

Albertsons opera a través de una gama de marcas de supermercados. La cadena homónima de la empresa es bien conocida al oeste de las Montañas Rocosas, mientras que otras marcas incluyen Jewel-Osco, Safeway y Kings Food Markets. La empresa también tiene varias etiquetas de 'marca propia' para productos alimenticios, incluidas Signature Select, Open Nature y Value Corner. La compañía fue fundada en 1939 y tiene su sede en Boise, Idaho.

La inflación elevada durante los últimos años ha tenido un impacto en la industria de los supermercados: el precio de los huevos fue un tema de conversación durante la campaña electoral del año pasado. Mientras tanto, en su último informe de resultados trimestrales, Albertsons mostró resultados algo mixtos. Ese informe cubrió el tercer trimestre fiscal de 2024 (trimestre de noviembre) y en él, la empresa tuvo un resultado superior de US$ 18.770 millones. Esto fue un modesto aumento del 1,2% interanual, y quedó justo por debajo del pronóstico, faltando por US$ 80 millones. En el resultado final, Albertsons informó un EPS no GAAP de 71 centavos basado en un ingreso neto ajustado de US$ 420 millones. La cifra de EPS fue 6 centavos por acción mejor de lo esperado.

Deberíamos señalar aquí que la empresa tuvo la confianza suficiente para aumentar su dividendo trimestral de acciones comunes, declarando el 8 de enero de este año un pago de 15 centavos por acción. Esto se traduce en un aumento del 25% en el pago del dividendo. El pago anualizado de 60 centavos por acción da un rendimiento futuro del 2,8%.

Para la analista de Goldman, Leah Jordan, la clave aquí es la valoración. Jordan ve a Albertsons como un buen valor para los inversores, especialmente en comparación con un competidor como Kroger. La analista escribe: "Consideramos que la relación riesgo/recompensa de ACI es atractiva dada su valoración. Específicamente, ACI cotiza actualmente con descuentos más amplios respecto a KR en comparación con su promedio histórico. Además, ajustando por diferencias en pensiones y arrendamientos, la valoración de ACI parece atractiva en relación con KR. Nuestras estimaciones incorporan divulgaciones anuales a partir del FYE23, mientras que la compañía indicó que ha recibido financiamiento externo desde entonces, lo que sugiere que la valoración podría parecer más convincente. Creemos que algunos inversores todavía están conscientes de la pensión infrafinanciada de ACI, aunque la empresa considera estas como pasivos contingentes y no necesariamente obligaciones, señalando que cualquier contribución futura se basaría en la negociación colectiva. En última instancia, anticipamos mejoras en las tendencias a lo largo del año, lo que debería apoyar una revalorización de la acción, desde niveles deprimidos".

Estos comentarios apoyan la calificación de Compra de Jordan sobre ACI, mientras que su precio objetivo, establecido en US$ 26, implica un potencial de subida de 22,5% en un año (Para ver el historial de Jordan, haz clic aquí).

En general, las acciones de ACI tienen una calificación de consenso de Compra Moderada de la calle, basada en 11 revisiones recientes de analistas que incluyen 7 de Compra y 4 de Neutral. Las acciones tienen un precio de US$ 21,21, y su precio objetivo promedio de US$ 22,91 sugiere que hay una ganancia del 8% en perspectiva para la acción (Ver pronóstico de acciones de ACI).

NXP Semiconductors (NXPI)

El siguiente en nuestra lista es la empresa holandesa de chips semiconductores NXP. Esta firma fue fundada en 2006 como una escisión de Philips y hoy es un operador independiente de US$ 54.000 millones que trabaja tanto en el diseño como en la producción de chips semiconductores de silicio. La compañía es conocida por sus contribuciones a los sectores automotriz, IoT e industrial. Las líneas de productos de NXP incluyen una amplia gama de procesadores y microcontroladores, chips RFID y NFC, sensores, sistemas de seguridad y autenticación, chips de gestión de energía y tecnologías de conectividad inalámbrica.

NXP adopta un enfoque de dos caras en la industria de los chips, trabajando tanto para la tecnología como para las personas. Es decir, la empresa busca crear tecnologías que resuelvan los problemas de los clientes. Siguiendo este enfoque, NXP ha desarrollado operaciones en más de 30 países y el año pasado generó más de US$ 12.600 millones en ingresos totales. Dicho esto, esta cifra fue 5% menor año tras año. La empresa ha enfrentado vientos en contra recientes, incluida una desaceleración en sus segmentos de negocios automotrices e industriales. Estos sectores están en proceso de corregir y actualizar el inventario, lo que afecta las ventas actuales de NXP.

Al mismo tiempo, NXP sigue siendo rentable y ha mantenido sus pagos de dividendos trimestrales. En el último trimestre informado, 4T24, la cifra de ingresos de la compañía de US$ 3.110 millones superó el pronóstico por US$ 10 millones, a pesar de una disminución del 9% interanual. Las ganancias finales también superaron el pronóstico; el EPS no GAAP de $3.18 fue 5 centavos por acción mejor de lo esperado.

El analista de Goldman, Toshiya Hari, quien se encuentra entre el 1% superior de los expertos en acciones de la calle, reconoce los vientos en contra de NXP pero sigue siendo optimista sobre la acción.

En su última nota tras los resultados del cuarto trimestre, el analista de 5 estrellas reafirmó su optimismo: "Si bien somos conscientes del desafiante entorno operativo en Automotriz e Industrial (específicamente, la corrección de inventario en curso en los clientes/socios de NXP), reiteramos nuestra calificación de Compra en NXP... Creemos que este trimestre marcará el último recorte en el consenso de EPS y que las estimaciones de la calle se estabilizarán en el 2T25 antes de revertirse al alza en el 2S25/1S26. A largo plazo, consideramos que NXP está bien posicionada en lo que es un mercado de semiconductores automotrices en crecimiento secular (observe la exposición de NXP a ADAS y posiciones de liderazgo en procesadores/MCUs, radar, conectividad y electrificación) con un camino material para expandir márgenes, crecer en flujo de caja libre y asignar capital a los accionistas".

Esa calificación de Compra viene con un precio objetivo de US$ 260 para indicar espacio para un potencial de subida del 24% en los próximos 12 meses (Para ver el historial de Hari, haz clic aquí).

La calificación de consenso de Compra Moderada de esta acción se deriva de 17 revisiones recientes, con un desglose de 11 Compras y 6 Neutrales. Las acciones se cotizan actualmente a US$ 210.05, y su precio objetivo promedio de US$ 242.71 sugiere una ganancia del 15,5% en el plazo de un año (Ver pronóstico de acciones de NXPI).
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