Las claves de la estrategia de financiamiento
Por Ruth Remesnitzky Consultora Lazos Comerciales y docente en UBA y EAN
Existe un gran desconocimiento en las pymes respecto al financiamiento y los beneficios de construir una estrategia de financiación propia para empoderarse. La estrategia de financiamiento consiste, básicamente, en encontrar la mejor forma de financiarse, ajustándose a la estrategia comercial y productiva de la empresa. Esto a pesar de que el contexto externo local e internacional exceda nuestro poder de influencia.
Improvisar en lo financiero, sobre todo en el contexto actual, tiene un costo altísimo que puede absorber la rentabilidad del negocio. ¿Cómo lo hago o por dónde comienzo? El primer paso en este camino es, justamente, definir una estrategia “puertas adentro”. Saber donde estamos parados y detectar problemas, nos permite redirigir nuestras acciones a una solución. Por eso es importante destacar alternativas de gestión para mejorar la planificación.
Definir una estrategia financiera y alinearla con la estrategia comercial.
Prevenir las necesidades financieras. ¿Cuándo? Preferentemente con un año de anticipación y mínimo unos meses antes de cerrar balance.
Planificar compras, ventas y formas de pago. Varias pymes tienen un descalce del capital corriente porque vende a largo plazo y compran a corto plazo. Por consiguiente, sus costos financieros aumentan.
Controlar los desvíos con frecuencia, ¿qué pasó y cómo mejoro?
Definir al cierre de ejercicio qué herramientas financiera se utilizaron, en qué porcentaje, cuales fueron sus costos y los resultados obtenidos.
Calcular el costo financiero anual para visualizar el impacto. Es decir, definir cual es el monto y porcentaje que representa sobre las ventas y el resultado del ejercicio y compararlo con la rentabilidad (utilidad neta/PN).
Puertas afuera
Simultaneamente a la evaluación estratégica “puertas adentro” es necesario considerar una estratetia financiera “puertas afuera” y ver cuales son las mejores opciones de financiamiento en el mercado. Para diagramar la mejor estrategia de fuentes de financiamiento es necesario alinear varias cuestiones.
Tener diversidad y abrirnos a nuevas alternativas de financiamiento: en lo posible tener un banco público, uno privado y una financiera/SGR, proveedores, etcétera.
Solicitar cotización de las necesidades financieras a todos y comparar antes de tomar una decisión.
Transmitirle a cada entidad financiera la necesidad para el año siguiente, y trabajar conjuntamente en la calificación crediticia.
Negociar la tasa y condiciones. Todo es negociable, sobre todo cuando hay reciprocidad.
Elegir la línea acorde al destino y capacidad de pago, para evitar costos innecesarios. Generalmente la herramienta más fácil y ágil es la más cara, por ejemplo el acuerdo en descubierto.
Al momento de evaluar una línea financiera contemplar el costo financiero total (CFT)= tasa pactada + comisión + costo de inscripciones en los registros de prenda o hipoteca (si corresponde) + cargos vigentes al momento de contratación.
Invertir excedentes o capital de trabajo ocioso, para incrementar la rentabilidad.