Alarma por las deudas: casi 7 millones de argentinos ya no pueden acceder a un crédito
El deterioro en la capacidad de pago de las familias argentinas volvió a profundizarse en mayo. Según un informe de la consultora 1816, la morosidad en los créditos registró su decimonovena suba mensual consecutiva, un fenómeno que dejó a casi 7 millones de personas fuera del mercado de crédito formal, tanto bancario como no bancario.
El estudio, elaborado sobre la base de la Central de Deudores del Banco Central (Cendeu), cuyos datos oficiales se conocerán a fines de julio, advierte que más del 27% de quienes tomaron préstamos dejaron de ser considerados sujetos de crédito por encontrarse en situación de mora.
"De acá a las elecciones del año que viene difícilmente el crédito a familias sea un motor muy relevante de la actividad económica, como lo fue en el segundo semestre de 2024 y primer semestre de 2025, dado que más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser 'sujetos de crédito', por estar en mora", sostuvo la consultora.
Aun así, el informe relativiza el impacto sobre la actividad económica.
"Lo 'positivo' es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses", señaló.
La mora no deja de crecer y golpea especialmente a los jóvenes
La estimación de 1816 muestra que la mora de las familias pasó de 12,1% en abril a 12,7% en mayo. En el caso de las empresas, el indicador aumentó de 3,3% a 3,5%, mientras que la mora total del sector privado avanzó de 7,3% a 7,7%.
En menos de dos años, la irregularidad en los préstamos a hogares se multiplicó por más de cinco: pasó de 2,5% a superar el 12%, un salto que, según la consultora, no tiene antecedentes desde la crisis de la Convertibilidad.
Además, el deterioro fue generalizado:
- 26 de los 30 bancos más grandes registraron un aumento de la mora en mayo respecto de abril.
- La mora en entidades no financieras llegó al 32,2%, cuando hace un año y medio era inferior al 10%.
- Casi 7 millones de personas ya no califican para obtener nuevos créditos.
El fenómeno afecta con mayor intensidad a los jóvenes. Según el informe, 4 de cada 10 menores de 35 años con préstamos vigentes tienen al menos una deuda en situación irregular.
Por segmentos etarios, la situación es la siguiente:
- 18 a 25 años: 42,8% tiene al menos un crédito en mora.
- 26 a 35 años: 39,3%.
- 36 a 45 años: 31%.
- 46 a 55 años: 23,5%.
El crédito se estancó y los bancos privados redujeron los préstamos
El informe explica que para reducir la morosidad sería necesario que el stock de préstamos creciera más rápido que los créditos en situación irregular.
Sin embargo, desde mayo el crédito en pesos al sector privado apenas se mantuvo estable en términos reales y no mostró una recuperación suficiente para revertir la tendencia.
Mientras la banca pública sostuvo el nivel de financiamiento, los bancos privados redujeron de manera significativa la oferta de préstamos durante los primeros meses del año.
Qué espera el mercado para los próximos meses
Según 1816, el principal foco del Gobierno continúa siendo la estabilidad cambiaria. El informe destaca que, desde marzo, tanto el dólar como las tasas de interés se movieron dentro de márgenes acotados, luego de la elevada volatilidad registrada durante el verano.
La consultora considera que los próximos datos oficiales permitirán determinar si la tendencia alcista de la morosidad continúa o si el cobro del aguinaldo genera un alivio temporal en la capacidad de pago de las familias.
El dato oficial correspondiente a mayo será publicado por el Banco Central a fines de julio, aunque 1816 recordó que sus estimaciones anticiparon con precisión los registros oficiales en los últimos meses. Seguí a El Economista en Google Agreganos a tus medios preferidos. + Agregar