El Ministerio de Economía informó esta tarde que en la licitación de hoy se recibieron 302 órdenes de compra para suscribir nuevos instrumentos de deuda pública por un total en conjunto de $56.983 millones.
Para la Lebad con vencimiento el 28 de mayo de 2020 se adjudicó un total de VNO $708 millones. El precio de corte fue de $ 1.053,98 por cada VNO $1.000, lo que representa una TNA de 33,71% y una TIREA de 38,38%. El total en circulación de la Lebad al 28 de mayo, incluyendo el monto adjudicado en esta licitación, asciende a VNO $22.297 millones.
Para la Lebad con vencimiento el 31 de julio de 2020, cuya licitación se llevó a cabo por adhesión, se adjudicó un total de VNO $8.589 millones al precio de $989,86 por cada VNO $1.000, lo que representa una TNA de 36,05% y una TIREA de 40,03%.
Asimismo, en la licitación por especies de la canasta compuesta por Lebad con vencimiento el 31 de julio de 2020 y Boncer 1% con vencimiento 2021, se adjudicó el total recibido de Bogato 2020 el que alcanzó un VNO $19.436 millones. Esta adjudicación representa una emisión de Boncer 1% vto. 2021 de VNO $ 33.200 millones y de Lebad vto. 31 de julio 2021 de VNO $14.486 millones. Con esta nueva colocación el Boncer 1% vto. 2021 alcanza un monto en circulación de VNO $40.756, y la Lebad vto. 31 de julio de 2020, un total en circulación de VNO $23.075.
De ese modo, se logró canjear el 64,65% del Bogato y se descomprime el vencimiento del viernes: quedarían pagar cerca de $20.000 millones sobre los más de $70.000 millones originales. Además se captaron nuevas Lebad por $9.300 millones que podrían usarse para el pago. Así, las perspectivas de un reperfilamiento, como el del AF20, se reducen.
La advertencia de Hacienda
"Las tasas de adjudicación de los nuevos instrumentos ofrecidos se ubicaron en niveles consistentes con la secuencia planteada en el programa macroeconómico orientado a restablecer la sostenibilidad de la deuda y en la definición de una nueva curva de tasas de interés en moneda nacional", afirmaron desde la cartera de conduce Martín Guzmán.
Según explicaron, en esta oportunidad los tenedores del Bogato contaron con un menú de opciones que les brindó la posibilidad de suscribir nuevos títulos a tasas sostenibles y en condiciones financieras compatibles con lo dispuesto por el artículo 8 del Decreto 193/2020 publicado días atrás.
"El mes que se inicia se caracteriza por poseer importantes vencimientos de deuda en moneda nacional que, además, se incrementan en el tiempo y se vuelven aún más exigentes en el mes de junio próximo. La restauración de la sostenibilidad de la deuda en moneda nacional exige una actitud colaborativa, constructiva y de alta participación de los tenedores de dichos instrumentos, creados en condiciones de alta inestabilidad y volatilidad macroeconómica, que además resultaban incompatibles con la capacidad de pago futuro de la República Argentina", expresaron en el comunicado oficial.
La sustentabilidad de la deuda, objetivo macroeconómico priomordial, requiere la construcción de un perfil de vencimientos y de tasas de colocación de deuda sostenibles en el tiempo y compatibles con el sendero de equilibrio fiscal y de consistencia del resto de las variables económicas.
"En este proceso de normalización de la curva de rendimientos en pesos, las conductas de tipo oportunistas, y de persecución de rentas extraordinarias en períodos cortos de tiempo, no contribuyen a los objetivos de sostenibilidad antes mencionados y, de persistir en cuantías significativas, serán correspondientemente abordadas utilizando todas las herramientas legales disponibles", advirtieron desde el ministerio.
Por último, recordaron que "la construcción y recuperación del mercado de deuda local exige una interacción público-privada basada en la buena fe, el diálogo constructivo y la conducta responsable de todos los actores involucrados a lo largo del proceso de normalización".
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