Le ofrecen a Fernández más pesos de los que necesita

8 de enero, 2020

pesos

 Por Luis Varela 

 

Lejos de las tensiones del mundo, del enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán que anoche tuvo una nueva escalada con el ataque a una base estadounidense en Irak. y que hoy repercutirá negativamente en los mercados, Argentina atravesó ayer una rueda muy tranquila, de sintonía fina, de pura administración, con los responsables del poder Ejecutivo desatando nudos en todas partes.

 

Después de los leves aumentos salariales acordados en el cierre de la semana pasada, la gente de Alberto Fernández avanzó ayer en el relanzamiento del esquema de precios cuidados, para 310 productos básicos, con rebajas promedio del 8%, pero incluyendo esta vez a productos de primeras marcas.

 

La pérdida de valor de la moneda argentina es más que evidente. Por eso, el titular del BCRA confirmó ayer que en seis meses vienen los billetes, con denominaciones más grandes, ya que el de cinco pesos que desaparece en pocos días vale apenas 6 centavos de dólar. Por eso, viene una nueva línea de billetes, en la que se irán los animales, y vendrán personalidades que representen los valores sociales argentinos, con San Martín y Belgrano a la cabeza.

 

Para seguir apagando incendios, el Tesoro autorizó ayer un préstamo especial para cinco provincias: Chaco, Tucuman, Chubut, Río Negro y Santa Cruz. Están involucrados $ 5.500 millones, con Chaco la más favorecida y Santa Cruz la que recibirá el auxilio menor, en una movida que vino acompañada por un duro mensaje de la UCR a Alberto Fernández sobre el federalismo.

 

El movimiento también vio avances en la reforma tributaria que el gobernador de la provincia de Buenos Aires sigue sin poder implementar. Luego de hablar con Fernández en la Casa Rosara, Kicillof presentó una nueva Ley Impositiva con nueve cambios y, como el impuesto rural no cede, el campo se prepara para reactivar protestas.

 

Detrás de todas esas pulseadas, el mercado financiero tuvo un día completamente tranquilo, con bonos sostenidos, riesgo país levemente en baja, una Bolsa de Buenos Aires seca y con precios débiles y, lo que es más significativo, un dólar completamente congelado en todas las categorías, mientras esta vez el billete norteamericano estuvo más firme a nivel internacional.

 

En medio de las amenazas entre iraníes y norteamericanos, en el exterior el dólar subió 0,4% contra el euro y la libra, ascendió 0,2% en México y mejoró 0,1% contra el real y el yen; y sólo bajó contra el chileno y el yuan.

 

En Buenos Aires salió la resolución con el impuesto del 30% al dólar y hubo dos novedades: los turistas a los que no se lo hayan cobrado deberán pagarlo en AFIP con retroactividad al 23 de diciembre, y los pagos de deudas no deberán enfrentar el tributo.

 

Así, con el dólar turista en $ 81,89, el dólar oficial no se movió ($ 62,99) pero el blue bajó $ 1 hasta $ 76,25, con el dólar mayorista congelado en 59,82 pesos, tal como sucede desde agosto. Y esa estructura está permitiendo que ayer continuara la suba de reservas: entraron US$ 177 millones en las arcas del BCRA que ahora tiene US$ 45.078 millones. Mientras que el dólar mep se colocó en $ 76,37 y hubo una baja de 64 centavos para el contado con liquidación, hasta $ 77,23. Así, la brecha entre el oficial y el blue bajó al 21% y la brecha entre el ccl y el mayorista cedió hasta el 29,1%. Y, medidos en pesos, el real bajó 2 centavos hasta 14,69, la libra bajó 39 centavos hasta 78,37 y el euro bajó 40 centavos hasta 66,56.

 

El BCRA continuó administrando tasas, en plataforma descendente. La tasa de las Leliq que la entidad le paga a los bancos sigue congelada en el 55% anual, pero en plazos fijos los bancos pagaron 38% anual por plata chica y 40% anual por plata grande.

 

Y, sin dudas, lo mejor del día estuvo en una muy buena licitación de Letras del Tesoro, con el Gobierno encontrando inversores que, arrinconados por no poder poner pesos en otro lugar, están dispuestos a prestarle dinero local.

 

Economía colocó dos Letras del Tesoro en pesos, una a 50 días (por la que tomó $10.000 millones con una TIRr del 48,44% anual) y otra a 140 días ( por la que tomó $7.000 millones con una tir del 46,73%), es decir unos ocho puntos más arriba que las tasas que se pagan en plazos fijos.

 

Economía recibió ofertas por más de $ 46.000 millones, pero sólo tomó $ 17.000 millones, y rechazó el resto, porque con ese dinero cubre el vencimiento de este lunes del PR15 y de las Lecap en pesos que vencen el viernes. No quiso plata de más: toma lo imprescindible porque esperan que las tasas de interés sigan bajando.

 

Ahora vienen dos semanas con pocos vencimientos. Recién a fin de mes vienen dos vencimientos: un bono dólar link y una letra capitalizable, para eso habrá otra licitación en veinte días. Mientras el experimentado financista Sergio Chodos se suma al equipo en Washington, para seguir avanzando con la renegociación de la deuda.

 

Con ese marco, los bonos argentinos siguen mostrando doble volumen y gran selectividad. Y lo importante de ayer es que luego de varios días con riesgo país en alza, ayer volvió a ceder, colocándose otra vez en 1.913 puntos básicos.

 

El 80% de lo operado en bonos se transó en siete papeles: AY24 31%, TO21X 15%, PMJ21 10%, AF20 10%, AF20X 5%, TC20 5% y AA22X 3%. Y en los extremos se vio un salto de más del 8% para los bonos AM20X, TC20D, AA25X, PR15X, AF20C, PR15, BP28, PR13 y AM20. Y una dura caída para el bono AA25Z y mermas del 2% al 6% para los bonos TVPY, TVY0, DIA0, AA25C y BPLDD.

 

La tensión mundial está apagando la fortaleza de las bolsas. Ayer se vieron bajas del 0,1% al 0,4% en los índices de la Bolsa de Nueva York, de 2% en la de San Pablo y del 0,8% en la de México.

 

La Bolsa porteña no le escapó a la abulia. Con $ 587 millones operados, el índice Merval bajó 0,8%, con el 80% de lo operado en acciones transado en diez papeles. En los extremos se anotaron alzas del 2% al 5,6% para Patagonia, Banco Santander Río, Rigolleau, Grupo Valores, Morixe, Clarín, Celulosa, Casado, Camuzzi Gas, Introductora, Cresud y Ausol. Y una caída del 9,9% para Esmeralda y bajas del 2% al 4,5% para Tglt, Gas Natural, Banco Supervielle, Molinos, Carboclor, YPF, Banco Hipotecario y Central Costanera. Con los ADR argentinos que operan en Nueva York mixtos, con subas entre 1% y 4% para Irsa I, Globant, Cresud y Tenaris; y con bajas del 1% al 2,6% para Irsa P, YPF, Banco Macro, Telecom y Pampa E.

 

Finalmente, en las commodities hubo valles en algunas y picos en otras. Se vio una baja del 1,8% para el petróleo, hasta US$ 62,68 por barril. Los metales preciosos siguieron escalando: la onza de plata subió 1,3%  y el oro avanzó otro 0,4%. En metales básicos hubo valores mixtos: el níquel subió 0,7%, el cobre avanzó 0,4% y hubo una baja del 0,8% para el aluminio. En Chicago: la soja subió 0,2%, el trigo subió 0,1% y el maíz achicó 0,1%. En Rosario se anotó una suba del 0,8% para la soja y baja del 0,6% para el trigo. Y el foco distintivo del día fue un salto del 7,6% para el bitcoin, con panorama mixto para el resto de las criptomonedas.

 

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