El dólar libre se despega, con todos atentos a los rumores

29 de noviembre, 2019

dólares dólar

Por Luis Varela 

 

En un jueves signado por el bajo volumen de operaciones, como consecuencia del feriado por Acción de Gracias en Estados Unidos, el mercado argentino volvió a mostrar ayer la misma condición que viene enseñando desde hace varias ruedas: dólar oficial atado, dólar libre subiendo, tasas de interés en baja, todo con bonos y acciones con tendencia levemente alcista.

 

Mientras se conocía que en Uruguay finalmente termina con un largo período de dominio del Frente Amplio, ya que el candidato opositor Luis Lacalle Pou acaba de ganar las elecciones presidenciales por un margen mínimo, en Argentina todos se están preparando para realizar un movimiento contrario, saliendo de un gobierno más orientado a la derecha e ingresando a un Poder Ejecutivo, y sobre todo un Congreso, con mayor orientación hacia la izquierda.

 

El motor de los próximos días está apuntado a la suba de retenciones a las exportaciones agropecuarias, lo cual puede plantear otra vez un campo en posición de lucha contra el gobierno de los Fernández. Según se comenta en el mercado, ya están jugadas las cifras de las retenciones para el campo: 30% para la soja y 15% para maíz y trigo.

 

Y en respuesta a eso, los productores y exportadores de granos buscan por lo menos que el presidente electo, Alberto Fernández, designe a un tecnócrata cercano a los mercados como ministro de la sensible cartera de Agricultura. Así, a menos de dos semanas de la asunción de Fernández –el 10 de diciembre–, el único candidato es Gabriel Delgado, actual economista titular del Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria y quien supo liderar la entonces Secretaría de Agricultura entre 2013 y 2015 durante el gobierno de Cristina Fernández.

 

Esta sugerencia llega mientras Alberto dice no querer hacer quitas a la deuda que tiene Argentina, pero en un día con muy pocos negocios, los títulos públicos siguen sin despegar y el riesgo país argentino sigue en un sube y baja, consolidando ayer un nivel de 2.265 puntos básicos.

 

Inversores y ahorristas, mientras tanto, empiezan a demostrar que todo peso que les queda libre, se sigue yendo al dólar, ya que ayer la cotización libre del billete verde siguió subiendo en Argentina, al tiempo que el dólar se siguió calentando en Chile, aunque encontró un freno en el mercado brasileño.

 

Ayer en Argentina hubo una suba de 1 centavo para el dólar oficial minorista, hasta $ 62,88, con alza de 50 centavos para el blue, hasta $ 69,75, y suba de 8 centavos para el dólar mayorista, hasta $ 59,85. En un día en el que hubo una baja de US$ 27 millones en las reservas y quedaron en US$ 43.734 millones.

 

Al mismo tiempo, se registró un avance de 34 centavos para el contado con liquidación, hasta $ 73,18. Por lo que ahora hay una brecha del 11% entre el oficial y el blue y una diferencia del 22% entre el ccl y el mayorista .

 

En el exterior, el dólar subió 1,3% en Chile, pero bajó 0,1% contra el euro y la libra, y cedió 1,6% en Brasil. En consecuencia, en Argentina, el real subió 15 centavos hasta $ 14,20, el euro bajó 10 centavos hasta $ 65,81 y la libra bajó 16 centavos hasta $ 77,17.

 

Operadores de todas las corrientes están pendientes de cada rumor que sale cerca de Alberto Fernández. El analista financiero Chirstian Buteler advirtió que “hoy el único comprador de dólares es el BCRA, no porque la gente no quiera, simplemente porque no puede, al menos en el canal oficial. El Gobierno obliga a la gente a quedarse en pesos y no da instrumentos. La tasa de plazos fijos es negativa y los bonos en pesos están reperfilados”.

 

Buteler y otros analistas saben que estamos a pocas ruedas de cambiar. En una semana, el viernes 6, Alberto anunciará los nombres de su gabinete y el 10 de diciembre inicia su mandato. En ese sentido, el sistema sabe que las condiciones financieras están por cambiar: son los últimos días con las Leliq pagando 63% anual.

 

Y, en línea con esa expectativa, los bancos siguieron achicando las tasas de interés que pagan por los plazos fijos. Ayer las entidades pagaron 43% anual por plata chica y 46% por plata grande, reiteramos en una plaza financiera argentina equilibrada y con pocos negocios. En consecuencia, las operaciones con acciones fueron mínimos, pero los negocios con bonos fueron relativamente buenos: con un volumen interesante, los bonos argentinos mejoraron casi 0,5% promedio. El 80% de lo operado en bonos se transó en cuatro papeles: AY24 56%, AY24X 15%, DICYX 5% y AO20 5%. Y en los extremos se vio un salto del 16% para el bono PARYX y subas del 3% al 8% para los bonos DIP0, PR15, NO20, CO26D y PBY22. Y caídas del 2% al 4,6% para los bonos PUM21, BDC20, CO26, AA37X, TVPP y AM20. Wall Street esta vez no fue faro de todos los mercados y las plazas europeas y asiáticas registraron en sus bolsas bajas mínimas en casi todos los casos. Al tiempo que hubo una suba del 0,4% en la Bolsa de San Pablo y del 0,2% en la de México.

 

En la plaza bursátil local, con pocos negocios, la Bolsa de Buenos Aires subió 0,8%, con el 80% de lo realizado en acciones transado en diez papeles: BYMA se llevó el 25% de las operaciones totales y G.F. Galicia el 11%.

 

De ese modo, mientras no hubo negocios con los ADR argentinos en Nueva York, en los extremos en la Bolsa porteña se vio un salto de 20% para Garovaglio, suba del 16% para Rosenbusch y mejoras entre el 3% y el 9% para Polledo, Longvie, Juramento, Tglt, Mirgor, Aluar y Quickfood. Con bajas del 1% al 3,2% para TGN, Fiplasto, Morixe, Costanera, Consultatio, Ledesma y Autopista del Sol.

 

Finalmente, en commodities los números también fueron casi teóricos. Hubo baja del 0,3% para el petróleo, hasta US$ 58,24 por barril. Descenso mínimo para las onzas de oro y plata. Los metales básicos estuvieron flojos: descenso del 0,8% para el aluminio, baja del 0,9% para el cobre y caída del 2,6% para el níquel. Chicago estuvo sin precios por celebración de acción de gracias. En Rosario hubo suba del 0,8% para el girasol, alza del 0,6% para el trigo, baja del 1,3% para la soja y merma del 3,6% para el maíz. Y se registró un repunte del 0,4% para el bitcoin, con el panel de criptomonedas firmes.

 

Detrás de todo eso, el analista Nicolás Chiesa, de Portfolio Personal Inversiones, dijo “seguimos todos atentos a las señales del presidente electo y su equipo para conocer qué nos depara en cuanto a política económica y monetaria. En consecuencia, por ahora, nos guiamos por percepciones más que por certezas”.